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活动回顾:有机数出席深圳市绿色金融协会绿色及可持续金融线上分享会

近期,有机数科技联合创始人、总经理胡若菡女士受邀出席深圳市绿色金融协会主办的“绿色及可持续金融线上分享会”,着重对TCFD披露中的难点:物理风险情景压力测试分析进行解读,分享了她对ESG投资难点的见解。

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TCFD为什么如此重要?


随着碳排放增加导致全球变暖,气候风险对实体资产以及投资回报的影响日渐增加,如何科学计量这种风险以并减少环境风险的损失变得越来越有实际价值。


TCFD是目前全球最广泛使用的气候信息披露标准,包括国际可持续发展标准委员会(ISSB)也遵循TCFD的披露标准。TCFD旨在通过制定气候变化财务信息披露的统一框架,帮助投资机构了解潜在的气候风险。主要关注物理风险(Physical Risk)和转型风险(Transition Risk)这两方面的影响。


TCFD的重要性还在于它关注整个社会的碳排放增加对气候变化的影响。胡若菡女士提到,根据欧洲央行进行的气候压力测试,如果气候问题无法得到有效解决,未来30年内与气候相关的债务违约率会显著增加,为2020年普通组合违约率的5倍,涉及43万亿美元。


气候问题引发的社会转型也使企业面临着转型风险,例如新能源代替传统能源对汽车行业的显著影响。气候问题不仅会影响到高碳排行业,如矿业、能源等,同时也会使如农牧业等相关其他行业面临巨大的风险。


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量化气候风险:物理风险和

转型风险压力测试


因此,物理风险和转型风险的压力测试、评估和量化这些风险带给企业经营和投资的潜在损失是非常重要的。有机数是一个专注于气候数据分析和咨询的机构,它参考了海外多个权威机构的研究,如苏黎世联邦理工学院(ETH)、麻省理工全球变化科学中心(MIT Center for Global Change Science)、部门间影响模型比对项目(ISIMIP)等等,分析了不同情景下全球气温变化的趋势和影响,并且与香港大学、香港科技大学、上海高级金融学院、以及清华大学等众多知名高校合作研究。


根据IPCC分析,如果按照2020年的碳排放强度,到2100年全球气温将上升4.1至4.8℃,这将导致死亡率显著增加。但是如果采取有效措施减少碳排放,在2050年达到碳中和,那么到2100年全球气温升高将控制在1.5℃以下,这是金沙国际官方网址期望达到的目标。


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胡若菡女士重点提到,物理风险(Physical Risk)情景压力测试分析是TCFD披露中的难点。情景分析需要使用科学模型和假设,例如根据IPCC定义下的八种自然灾害,对五种SSP(共享社会经济路径)及4种RCP(代表性浓度路径)组合场景在不同的时间区间模拟分析可以看到,在不同温度变化、碳排放量、社会经济发展等影响因素下,未来气候变化将走向不同的路径。


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气候风险量化分析一站式平台


有机数在今年推出了中国环境气候模型。这是一个为金融机构和企业提供一站式物理风险和转型风险量化分析的平台。该模型覆盖了所有的灾害情况,包括水压力、热带气旋等IPCC定义的八种灾害类型,并考虑了所有的RCP(代表性浓度路径)和SSP(共享社会经济路径)组合。


该模型可以根据企业不同的位置信息,评估其在不同时间区间内(如2030年、2050年、2060年、2100年)所面临的资产端损失和运营端损失,并提供气候风险值指标。该模型最高精度可以达到10x10米网格。


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在活动最后的问答环节,胡若菡女士还回答了来自线上听众的多个提问,解答了在ESG约束条件下超额收益的来源等问题。



关于有机数


有机数YoujiVest成立于2017年,专注中国企业的ESG方案及气候数据的分析和咨询,数据产品涵盖企业ESG风险评级、企业细分环境及碳排放数据、气候环境风险模型等。团队由另类数据、投资和技术专家组成,分布在北京、上海、香港、纽约。秉承十数年为全球顶尖资产管理公司提供ESG数据服务及实际ESG产品开发规模超过150亿美金,有机数坚定相信企业的ESG(环境、社会、治理)行为会对企业自身、行业在经济网络中的整体表现(短期和长期)以及社会的整体活力产生实质性影响。

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